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“国家队进场了!”深圳某著名私募基金人士告诉记者,他的判断依据是上周有300亿资金进驻某券商营业部,“这不是普通的机构能够做到的事,而且这样的营业部或许不止一家”。
“政府可能确实已经开始救市了,虽然他们口头上并不承认。”业内人士分析说,“目前已经有一周多没有新股发行了,证监会严格审核再融资也有了最新说法,创业板征求意见稿推迟出台,以及关于下调印花税的传言不断可能都表明了这一点。”
在这样的背景下,3月20日A股市场的表现才更值得回味。
10点半惊魂
3月20日,由于前夜美股大跌,再加上浦发银行前一天高票通过增发方案,大盘顺势低开,缓缓下行。
戏剧性的一幕出现在10点30分,由于中石油公布的年报低于预期,开盘后就直奔跌停而去。巧合的是,同样由于公布年报而推迟一小时开盘的中国平安、深发展、万科几乎是同时奔向跌停,在这些权重股的带领下,市场出现恐慌性抛售,上证综指狂泻245.27点最低见3516.33点。
随后,银行股和地产股在招商银行和万科的带动下展开绝地反击,而大量机构买盘的集中进场更是激发了市场斗志,深沪两市以全线普涨之势向上攀升,上证综指接连收复3600点、3700点和3800点三大整数关口,最终以42.45点的全日升幅奠定胜局,并稳守在3800点关口之上。
从各大指数的表现来看,代表基金重仓股的分析师指数表现强劲,涨幅3.69%,遥遥领先于其他指数。
机构对倒?
那么多大盘蓝筹股的年报为何集中在3月20日披露?
记者致电交易所及上市公司,最后才明白这仅仅是巧合。交易所及上市公司均表示,年报披露时间早在一两个月前就确定下来了,不可能临时改动,而蓝筹股向来喜欢在春分前后公布年报已成惯例,只是没想到今年会这么巧。
但如此多的蓝筹股在公布年报后同时杀向跌停就未必是巧合了。“可能是机构在对倒,”业内人士告诉记者,“9点半开盘的价格要经过集合竞价,做手脚不方便,而10点半的开盘价机构是可以做出来的。”
机构为何要对倒呢?“应该跟基金最近要集中分红有关。”上海某基金经理告诉记者。
银河证券首席基金分析师胡立峰近日表示,截至2007年12月31日,34只封闭式基金剩余可分配红利是923亿元,由于债券组合可以提供部分现金,因此需要卖出股票600亿元左右,部分开放式基金也规定了年度强制分红,因此这些开放式基金近期也需要大举卖出股票,估计需要卖出股票300亿-500亿元,这些总额保守估计为1200亿元。
“1200亿要是卖给散户那得多长时间啊,机构对倒很快就能完成。”业内人士分析说。
据了解,尽管面对赎回压力,但基金普遍保持了70%左右的仓位,应对赎回不是问题,而新成立的基金已经开始建仓,再加上前文提到的国家队进场,吃掉1200亿不是问题。
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