电力企业收入增长趋势明显，对燃煤成本及非燃煤成本控制能力在不断提高。在行业景气度逐步见底回升的背景下，电力集团资产注入的动力在增强，将进一步提升行业景气度。昨日电力板块的最大功臣莫过于桂东电力，开盘不久便直冲涨停线，此后持续停留在30.32元直至收盘。而岁宝热电也于午盘后不久涨停，最终收盘32.56元。其他个股中，川投能源大涨7.12%，收报31.31元；赣能股份飙升6.91%，收报11.60元；文山电力劲升6.15%，收报20.01元。根据wind数据统计，昨日的资金流向排名中，长江电力位居第一，其次是岁宝热电、国电电力、川投能源、深能源A。而近期主力机构追踪的电力板块热点排名分别是：长江电力、宝新能源、天富热电、川投能源、京能热电。
电力板块的抢眼表现同我国整个电力行业的盈利增长预期分不开。目前我国第二产业用电占整个电力需求的75%左右。随着我国工业化的深入，预计在未来五年内，我国电力需求仍将主要由第二产业所主导。随着未来经济结构的转型，民用电增速将会提高，占比也将有所扩大。同时，目前燃煤价格上涨幅度早已达到煤电联动要求，在国家维持能源价格高位运行的背景下，上调电价的可能性还是存在的，整个电力行业收入增长趋势进一步明晰。
07年7月以来钢价涨幅尽管远高于各类指数(CPI、PPI、原材料价格指数)涨幅，但显著低于铁矿石及焦炭价格涨幅，导致三季度钢铁上市公司业绩环比普遍下降，同时也引起市场对后市钢铁行业盈利能力的担忧。我们认为，这仅是短期现象，在短期内钢价受到政府控制物价上涨意愿强烈、铁矿石谈判以及目前钢价已达到7年来最高水平等因素影响，上涨动力受到抑制。但钢铁作为市场竞争程度和国际化程度较为充分的行业，中长期盈利能力最根本的决定因素是供需关系，在08年钢铁行业供需关系进一步改善的背景下，钢企将能通过上调钢价转移成本压力，预计08年全年钢铁产品均价涨幅在8%以上，铁矿石价格将会有回调压力，全行业的盈利能力仍然值得看好。中国钢铁业国有资本独大，行业的重组在很大程度上是国企内部以及国企与民营、外资之间的重组。因此政府意志对钢铁业重组进程起着至关重要的作用。2005年出台的《钢铁产业发展政策》明确指出，“到2010年，钢铁冶炼企业数量较大幅度减少，国内排名前十位的钢铁企业集团钢产量占全国产量的比例(CR10)达到50%以上；2020年达到70%以上”。 然而两年以来，CR10几乎没有提高。为了顺利达成目标，政府的远景规划已落实到企业的经营战略中，宝钢、武钢、沙钢等相继制定了2010年粗钢产量目标，也均要求在07年的基础上年均增长20%-35%。这些唯有通过并购才能实现。被并购、整体上市的公司股价在并购前后通常有良好表现。被并购方通常享受一定的溢价，而整体上市的公司收购的资产通常要好于公司现有水平，因此均有利于提升公司投资价值，存在交易性投资机会。所以，关注具有并购预期的钢铁类个股，极有可能发掘到上涨潜力巨大的个股。
早盘银行板块完全没有受到加息这一不利消息的影响,小幅低开后,迅速翻红 ,支撑大盘低开高走,向上突破5100点大关。上午收盘,上证指数报收5059.43点,上涨15.89点,成交536.8亿元,深证成指报收16639.58点,上涨14.17点,成交252.3亿元。 下午开盘大盘在全重股带动下继续上涨。盘面上,大部分个股上涨,但前期较强的奥运题材,食品行业,商业百货等个股出现调整,中体产业、歌华有线等个股位居跌幅榜前列。地产板块今日整体表现相对较弱,两市目前只有一汽四环,驰宏锌锗,风神股份3家个股涨停,沉寂已久的有色金属板块也在驰宏锌锗带动下 全面启动。 钢铁股下午拉升，中国中铁继续大涨引领人气。权重股普遍走高。热点轮动特征明显。大盘继续站于5000点整数位置上方，加息消息导致大盘低开高走，权重蓝筹于盘中引领市场反弹，但前期活跃的板块则出现走阴回档，“二八”与“八二”的轮番交替，使得股指保持震荡。5000点作为重要的心理整数关口，多空激争难免，而该位置的最终得失情况，将决定市场下一步的走向。 |
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